暢優(yōu)API聚合網(wǎng)絡(luò)支付系統(tǒng)基于和多家三方支付公司的深度合作，整合目前市場主流三方支付的優(yōu)勢，摒棄單一第三方支付的缺點(diǎn)，在支付成本、接入便捷、需求定制及系統(tǒng)安全等方面具有極大優(yōu)勢。

暢優(yōu)API聚合網(wǎng)絡(luò)支付系統(tǒng)始終倡導(dǎo)“滿足客戶需求為公司發(fā)展之本”的經(jīng)營理念，結(jié)合多年運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)及行業(yè)的深度理解，在游戲行業(yè)、b2c、c2c、o2o、金融p2p等多個支付需求行業(yè)推出了成熟的解決方案，旨在為客戶省心、省錢和省力，滿足各個行業(yè)客戶的個性化需求。

在互聯(lián)網(wǎng)+趨勢下、移動支付時(shí)代，各大支付巨頭都試圖參與其中，依靠自身優(yōu)勢，從市場中分得一杯羹，這帶來了從渠道到應(yīng)用的百花齊放。此時(shí)，聚合支付出現(xiàn)，**直接的定位，就是處于第三方支付和商戶之間，作為第四方支付將各種類型的支付接口聚合在同一個平臺。聚合支付確實(shí)便捷了消費(fèi)者，但是面對盈利模式不清晰、二清風(fēng)險(xiǎn)、同質(zhì)化競爭等諸多問題，其行業(yè)前景并不樂觀，支付是支點(diǎn)、是入口，但**的競爭力是其后續(xù)的增值服務(wù)能力。

一、什么是第四方聚合支付

第四方聚合支付，也稱“融合支付”，不需要“支付許可牌照”，主要從事“支付、結(jié)算、清算”服務(wù)之外的支付服務(wù)，它利用自身的技術(shù)與服務(wù)集成能力，將一個以上的銀行、非銀機(jī)構(gòu)或清算組織的支付服務(wù)，整合到一起，為商戶提供包括但不限于“支付通道”、“集合對賬”、“技術(shù)對接”、“差錯處理”、“金融服務(wù)引導(dǎo)”、“會員賬戶”、“作業(yè)流程軟件”、“運(yùn)行維護(hù)”、“終端提供與維護(hù)”等服務(wù)內(nèi)容，以此減少商戶接入、維護(hù)支付結(jié)算服務(wù)時(shí)面臨的成本支出，提高商戶支付結(jié)算系統(tǒng)運(yùn)行效率，并收取增值收益的支付服務(wù)。

聚合支付介于第三方支付和商戶之間，不進(jìn)行資金清算，但能夠根據(jù)商戶的需求進(jìn)行個性化定制，形成支付通道資源優(yōu)勢互補(bǔ)，具有中立性、靈活性、便捷性等特點(diǎn)。

聚合支付目前按業(yè)務(wù)分類，可分為線上與線下，線上是聚合網(wǎng)絡(luò)支付，將各種支付方式（網(wǎng)關(guān)、微信、支付寶等）集成于自己的平臺，主要為電商服務(wù)；線下是聚合支付收單，將不同支付方式的收單集于一個二維碼或者一個終端當(dāng)中，主要為實(shí)體店服務(wù)。當(dāng)然，在吸納足夠用戶之后，同時(shí)為電商和實(shí)體店服務(wù)的企業(yè)也有。

**初常見的聚合支付，是在各類商戶鋪設(shè)二維碼，該二維碼可以支持微信和支付寶，甚至翼支付、百度錢包、京東錢包等方式。用戶掃描二維碼之后，跳轉(zhuǎn)到一個聚合支付平臺，聚合渠道完成支付。通過這種形式，也可以吸引用戶關(guān)注，引流到其聚合支付平臺，從而服務(wù)線上電商，打通線上線下的支付閉環(huán)——O2O。

據(jù)CNNIC發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》表明，截止到2016年6月，我國使用手機(jī)支付的用戶規(guī)模增長迅速，達(dá)到4.24億，半年增長率為18.7%，移動支付市場空間很大，已成為大勢所趨。

當(dāng)前正是移動支付行業(yè)的迅猛發(fā)展時(shí)期，第三方支付已經(jīng)難以滿足多種支付場景同時(shí)使用的需要，無法一一提供高效的精細(xì)化服務(wù)。此時(shí)，為商戶提供聚合支付業(yè)務(wù)的公司應(yīng)運(yùn)而生，這是商戶經(jīng)營的迫切需求，也是技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動下時(shí)代發(fā)展的必然進(jìn)程。

二、聚合支付面對的問題與挑戰(zhàn)

聚合支付目前是較為火熱的一個領(lǐng)域，大多數(shù)聚合支付的初創(chuàng)公司都擁有強(qiáng)大互聯(lián)網(wǎng)基因與相關(guān)電子商務(wù)方面知識的人才梯隊(duì)，在造勢方面極具能力。然而，在解決移動支付在渠道、場景、數(shù)據(jù)、應(yīng)用的碎片化之后，聚合支付新的生存與發(fā)展問題隨之暴露。盈利模式不清晰、二清風(fēng)險(xiǎn)、同業(yè)競爭、服務(wù)拓展能力弱等各個方面都迫使聚合支付企業(yè)要尋找長久的生存之道。

1、盈利模式問題

目前支付市場日趨成熟，之前商戶和消費(fèi)者都已經(jīng)習(xí)慣了免費(fèi)模式，然而，在微信和支付寶爭相宣布提現(xiàn)收費(fèi)之后，付費(fèi)服務(wù)的時(shí)代到來，聚合支付如何說服商戶為服務(wù)買單是一個挑戰(zhàn)。

分析人士指出，聚合各種支付方式是聚合支付的立身之法，但是長遠(yuǎn)的生存之道，做好服務(wù)，讓商戶為服務(wù)付費(fèi)才是可持續(xù)發(fā)展之路。

實(shí)際上，作為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的“基礎(chǔ)設(shè)施”，支付行業(yè)一直面臨盈利難題，除了收取交易服務(wù)返傭（盈利能力仍有待考量）等盈利模式，至今尚未形成較為成熟和有效的盈利空間。

據(jù)了解，目前第三方支付機(jī)構(gòu)從商戶收取的費(fèi)率統(tǒng)一為千分之六，聚合支付在這千分之六的基礎(chǔ)上再分潤，**收入大約是在萬分之二到萬分之五左右。業(yè)內(nèi)人士指出，服務(wù)真實(shí)商戶的聚合支付平臺機(jī)構(gòu)，并不賺錢。銀聯(lián)收益是固定的，收單通道方的收益也是有保障的。但是服務(wù)商要組建團(tuán)隊(duì)地推商戶，做系統(tǒng)接口開發(fā)，做市場推廣，配合場景做解決方案，萬二到萬五的手續(xù)費(fèi)根本不足以覆蓋成本，因此，做支付入口的手續(xù)費(fèi)生意根本不賺錢，要由入口導(dǎo)入其他增值服務(wù)才有可能賺錢。

在中國，支付本身是個微利行業(yè)，但也創(chuàng)造出了其特殊的盈利模式：通過高利潤業(yè)務(wù)補(bǔ)貼、補(bǔ)養(yǎng)低利潤業(yè)務(wù)。例如支付寶本身并不盈利，但可以通過電商等高利潤業(yè)務(wù)盈利，支付充當(dāng)了入口的功能。顯然，在中國，支付已然成為交易的入口，是一種基礎(chǔ)設(shè)施和工具，很難實(shí)現(xiàn)大規(guī)模盈利。因此，多家綜合性金融企業(yè)將支付定性為非主要盈利業(yè)務(wù)，它存在的意義是以支付為入口引入高利潤業(yè)務(wù)。

2、二清風(fēng)險(xiǎn)

雖然第四方聚合支付不涉及資金清算，不受支付牌照等監(jiān)管，但目前仍有少數(shù)企業(yè)打“二清”的擦邊球。未來如果監(jiān)管加強(qiáng)，聚合支付也將風(fēng)云莫測。所謂“二清”，是指一些聚合支付企業(yè)無證經(jīng)營銀行卡收單核心業(yè)務(wù)和無證經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)。

“一直以來，聚合支付領(lǐng)域確實(shí)存在著監(jiān)管真空。”一位接近監(jiān)管的人士指出：“經(jīng)過我們的調(diào)研，大量聚合支付的服務(wù)商有些觸碰了核心的交易信息，有些觸碰了交易資金，還有一些是都碰了。觸碰核心交易信息容易導(dǎo)致金融信息泄露，觸碰交易資金就更加危險(xiǎn)。許多二清機(jī)構(gòu)*先將錢收到自身平臺上，然后再轉(zhuǎn)給商戶，這中間涉及到資金沉淀，資金安全將會受到嚴(yán)重威脅，屬于違規(guī)業(yè)務(wù)，一旦平臺跑路，就會引發(fā)商戶上訪的社會問題。現(xiàn)行的收單管理辦法對收單外包的業(yè)務(wù)范圍是有明確界定的，只有持牌的商業(yè)銀行和支付機(jī)構(gòu)才可以接觸到敏感信息。因此，整頓第四方支付市場是有效的也是必要的。”

大多數(shù)從事聚合支付的機(jī)構(gòu)都是無牌經(jīng)營的企業(yè)，這讓央行可能懷疑自己看到了一個假的支付市場。雖然根據(jù)監(jiān)管的要求，第三方支付之間不能互接通道，聚合支付供應(yīng)商不具牌照似乎也并不奇怪。

“聚合支付的違規(guī)本質(zhì)而言和前些年P(guān)OS違規(guī)原理差不多。大量二清機(jī)構(gòu)存在，然后資金挪用、變造交易、層層嵌套的現(xiàn)象依然層出不窮。”一位接近央行的支付專家指出，只是換上了二維碼的馬甲，亂象卻依舊：“雖然沒有**的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，但從調(diào)研結(jié)果來看，違規(guī)和正規(guī)的比例可能是在一半一半。包括第三方支付機(jī)構(gòu)本身其實(shí)也并非與聚合支付的業(yè)務(wù)全無關(guān)系，我們了解到市場上也存在第三方支付通過設(shè)立一個專門團(tuán)隊(duì)，收購從事聚合支付的機(jī)構(gòu)來介入這個市場的情況。”

一家第三方支付人士指出，想要做聚合支付的門檻非常低。“自己做一個門戶——H**PP或微信號都行，接入支付寶和微信，賣給商戶收手續(xù)費(fèi)再融合一些營銷資源，收點(diǎn)增值業(yè)務(wù)的費(fèi)用，然后就可以違規(guī)做T+0，這樣就涉及了備付金和結(jié)算資金挪用。”該人士透露，盡管沒有詳實(shí)的第三方數(shù)據(jù)，但以其了解，目前在灰色地帶交易量巨大，如淘現(xiàn)、系錢、炸騙甚至黃賭毒等違法犯罪領(lǐng)域。

支付創(chuàng)新似乎總是隔著一層看不見的玻璃墻，**意義上的創(chuàng)新十分匱乏，變相的違規(guī)卻總是無孔不入地尋找突破點(diǎn)，假借“創(chuàng)新”的名義層出不窮。無論是POS還是二維碼生態(tài)，似乎都與生俱來地存在爭議——既帶來了操作上的便捷，也帶來了違規(guī)的空間。“安全與便捷的平衡其實(shí)是一個偽命題，安全的層層把控必然是要讓渡一部分的便捷的，反之也一樣。”

“監(jiān)管本意是希望在**上扶持創(chuàng)新的，但核心業(yè)務(wù)不能外包，這是創(chuàng)新的底線和紅線，這是監(jiān)管在反復(fù)強(qiáng)調(diào)重申的。違規(guī)機(jī)構(gòu)如果在規(guī)定的時(shí)間窗口內(nèi)沒有完成相應(yīng)的整改工作，面向聚合支付的整頓工作就有可能被納入今年的互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)整治工作中去。”上述支付專家表示，目前聚合支付亂象只是一個市場整頓過渡期的階段性現(xiàn)象，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融整治工作的推進(jìn)，違規(guī)會慢慢減少。

3、來自微信、支付寶的競爭

在線下環(huán)境當(dāng)中，基于二維碼的聚合支付由于成本低、物料鋪設(shè)快，快速地獲得了大量商戶，并且在微信的支付關(guān)注機(jī)制助推下（用戶掃碼支付之后，默認(rèn)關(guān)注該商戶公眾號），使得聚合支付方獲得較好的開局。但是隨著微信、支付寶雙方更希望直接與商戶對接，微信支付關(guān)注機(jī)制改變，還有二維碼本身暴露出的安全問題（用戶更放心被掃），聚合支付的階段發(fā)展沒有那么樂觀。

而在服務(wù)拓展方面，支付寶、微信等巨頭在擁有強(qiáng)大數(shù)據(jù)和資金支持的情況下，可以輸出完善的服務(wù)體系，第四方服務(wù)該如何打好差異化也是一個巨大的挑戰(zhàn)。

正是以上問題的存在，聚合支付市場并沒相像中的那么美好，而且競爭激烈使得大批從事第三方支付的資深行業(yè)人士選擇跳槽轉(zhuǎn)型，投身這一戰(zhàn)場，這樣的話，原本一片藍(lán)海的第四方市場會迅速轉(zhuǎn)變成競爭激烈的紅海市場。

4、面對智能的挑戰(zhàn)

2016年9月份，銀行卡收單費(fèi)率調(diào)整后，作為風(fēng)靡一時(shí)的，特別是手刷，紛紛退出自己的歷史舞臺，嶄新的卡片（圖片）二維碼掃碼支付大規(guī)模進(jìn)入市場。然而，作為傳統(tǒng)的大廠家，并不甘于落敗，并正迎來一場新的革命——智能的推廣，它被視為聚合支付領(lǐng)域**的一只新生力量。

在原有收單產(chǎn)業(yè)鏈的支持下，基于智能POS進(jìn)行聚合支付收單的形式開始不斷進(jìn)入商戶。智能POS**基礎(chǔ)的功能便是聚合支付，不僅僅支持以微信支付寶為代表的二維碼，更支持NFC支付，甚至有些智能POS還支持生物識別。

分析人士指出，智能POS在支持聚合支付吸引商戶的同時(shí)，通過增值服務(wù)黏住商戶，或?qū){借硬件優(yōu)勢竊取聚合支付的革命成果。

眾所周知，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，沒有硬件的支撐，用戶和商戶通過變換賬號從而變更服務(wù)非常簡單。聚合支付通過鋪設(shè)二維碼物料的做法，對于商戶而言也僅僅是一個賬戶的問題，商戶對此粘性不大，惡性競爭下仍然難以據(jù)守。

三、探索衍生增值服務(wù)或?qū)⒊蔀楦境雎?br />
業(yè)內(nèi)人士指出，目前，第四方聚合支付市場的盈利模式主要有三種：其一，交易服務(wù)返傭，也就是開發(fā)軟件的“辛苦錢”，這也是目前的基本盈利模式；其二，衍生增值服務(wù)的收益，比如，利用沉淀的C端用戶進(jìn)行消費(fèi)金融的衍生等；其三，廣告、SaaS軟件、卡券等其他定向服務(wù)。

應(yīng)該看到，聚合支付行業(yè)的整體盈利前景堪憂，探索衍生增值服務(wù)或?qū)⒊蔀楦境雎贰?br />